Definicja Raporty okresowe

Co to znaczy Raporty okresowe to przekazywane poprzez emitenta wiadomości okresowe, sporządzone w określonej formie i ujawniające dane wedle przepisami rozporządzenia i adekwatnie, jeśli sprawozdania finansowe sporządzane są wedle polskimi zasadami rachunkowości, z przepisami rozporządzenia o sprawozdaniach finansowych w prospekcie, a w razie emitenta będącego funduszem - rozporządzenia w kwestii specjalnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych. Emitent jest obowiązany do przekazywania, z zastrzeżeniem regulaminów specjalnych, raportów okresowych: kwartalnych; półrocznych; rocznych. Emitent będący jednostką dominującą jest obowiązany dodatkowo do przekazywania raportów okresowych w formie skonsolidowanego raportu kwartalnego, skonsolidowanego raportu półrocznego i skonsolidowanego raportu rocznego, chyba iż na podstawie odrębnych regulaminów nie ma obowiązku albo może nie sporządzać skonsolidowanych sprawozdań finansowych. [Podstawa prawna: rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w kwestii informacji bieżących i okresowych przekazywanych poprzez emitentów papierów wartościowych] Co powinien zawierać raport kwartalny? Raport kwartalny zawiera, adekwatnie do rodzaju prowadzonej działalności, dane za kwartał roku obrotowego objęty tym raportem i dane narastająco za wszystkie pełne kwartały danego roku obrotowego w formie skróconego kwartalnego sprawozdania finansowego, zawierającego przynajmniej: bilans, rachunek zysków i strat (ogólny rachunek zysków i strat i techniczny rachunek ubezpieczeń - w razie emitenta będącego zakładem ubezpieczeń), kolekcja zmian w kapitale własnym i rachunek przepływów pieniężnych, w dziedzinie określonym adekwatnie w regulaminach rozporządzenia o sprawozdaniach finansowych w prospekcie. Dane sporządza się wedle obowiązującymi zasadami rachunkowości, z zastosowaniem zasady wyceny aktywów i pasywów i pomiaru wyniku finansowego netto ustalonych dziennie bilansowy, z uwzględnieniem korekt z tytułu rezerw, rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, o których mowa w ustawie o rachunkowości, i odpisów aktualizujących wartość składników aktywów. Przy wszystkich danych zawartych w skróconym kwartalnym sprawozdaniu finansowym prezentuje się dane porównywalne: w razie bilansu - przedstawiające stan na koniec kwartału bezpośrednio poprzedzającego bieżący kwartał i stan na koniec poprzedniego roku obrotowego i analogicznego kwartału poprzedniego roku obrotowego, w razie rachunku zysków i strat (ogólnego rachunku zysków i strat i technicznego rachunku ubezpieczeń) i rachunku przepływów pieniężnych - za analogiczne kwartały poprzedniego roku obrotowego, w razie zestawienia zmian w kapitale własnym - za wcześniejszy rok obrotowy i dane narastająco za wszystkie pełne kwartały poprzedniego roku obrotowego - sporządzone w sposób zapewniający porównywalność danych przedstawionych w raporcie dla okresów roku poprzedniego z danymi za kwartały bieżącego roku obrotowego. Skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe, będące składnikiem raportu kwartalnego, zawiera informację dodatkową, przedstawiającą informację o zasadach przyjętych przy sporządzeniu raportu, zwłaszcza informację o zmianach służących zasad (polityki) rachunkowości, i wiadomości o ważnych zmianach wielkości szacunkowych, w tym o korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, o których mowa w ustawie o rachunkowości, dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów i: zwięzły opis ważnych dokonań albo niepowodzeń emitenta w momencie, którego dotyczy raport, wspólnie z wykazem głownych zdarzeń ich dotyczących; opis czynników i zdarzeń, zwłaszcza o nietypowym charakterze, mających znaczny wpływ na osiągnięte wyniki finansowe; objaśnienia dotyczące sezonowości albo cykliczności działalności emitenta w prezentowanym okresie; informację dotyczącą emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych; wiadomości dotyczące wypłaconej ( albo zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwyczajne i uprzywilejowane; wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczny sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta; informację dotyczącą zmian zobowiązań warunkowych ( albo aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego. w razie stosowania MSRkwartalne sprawozdanie finansowe sporządza się w wersji skróconej,której zakres został określony w takich standardach. Raport kwartalny zawiera dodatkowo: niektóre dane finansowe, zawierające fundamentalne pozycje skróconego sprawozdania finansowego (także przeliczone na euro); opis organizacji ekipy kapitałowej emitenta, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji; wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym wskutek połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia ( albo sprzedaży jednostek ekipy kapitałowej emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności; stanowisko zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania przedtem publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w relacji do wyników prognozowanych; wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio ( albo pośrednio poprzez podmioty zależne przynajmniej 5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta dziennie przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych poprzez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu i wskazanie zmian w strukturze własności znaczących pakietów akcji emitenta w momencie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego; kolekcja stanu posiadania akcji emitenta ( albo uprawnień do nich (opcji) poprzez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta dziennie przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w momencie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, odrębnie dla każdej z osób; wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego ( albo organem administracji publicznej, z uwzględnieniem informacji w dziedzinie: postępowania dotyczącego zobowiązań lub wierzytelności emitenta ( albo jednostki od niego zależnej, których wartość stanowi przynajmniej 10 procent kapitałów własnych emitenta, z określeniem: przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego postępowania i stanowiska emitenta, b) dwu ( albo więcej postępowań dotyczących zobowiązań i wierzytelności, których łączna wartość stanowi adekwatnie przynajmniej 10 procent kapitałów własnych emitenta, z określeniem łącznej wartości postępowań odrębnie w ekipie zobowiązań i wierzytelności wraz ze stanowiskiem emitenta w tej sprawie i, dotyczący do największych postępowań w ekipie zobowiązań i ekipie wierzytelności - ze wskazaniem ich przedmiotu, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania i stron wszczętego postępowania; wiadomości o zawarciu poprzez emitenta ( albo jednostkę od niego zależną jednej ( albo wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeśli wartość tych transakcji (łączna wartość wszystkich transakcji zawartych w momencie od początku roku obrotowego) przekracza wyrażoną w złotych równowartość stawki 500 tys. euro - jeśli nie są one transakcjami typowymi i rutynowymi, zawieranymi na warunkach rynkowych między jednostkami powiązanymi, a ich charakter i warunki wynikają z bieżącej działalności operacyjnej, prowadzonej poprzez emitenta ( albo jednostkę od niego zależną, z wyjątkiem transakcji zawieranych poprzez emitenta będącego funduszem z podmiotem powiązanym, wraz ze wskazaniem ich łącznej wartości, i, dotyczący do umowy o największej wartości, z przedstawieniem informacji o: podmiocie, z którym została zawarta transakcja, powiązaniach emitenta ( albo jednostki od niego zależnej z podmiotem będącym stroną transakcji, przedmiocie transakcji, ważnych warunkach transakcji, ze szczególnym uwzględnieniem warunków finansowych i wskazaniem ustalonych poprzez strony specyficznych warunków, charakterystycznych dla tej umowy, zwłaszcza odbiegających od warunków powszechnie służących dla danego typu umów; wiadomości o udzieleniu poprzez emitenta ( albo poprzez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu ( albo pożyczki ( albo udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi ( albo jednostce zależnej od tego podmiotu, jeśli łączna wartość istniejących poręczeń ( albo gwarancji stanowi równowartość przynajmniej 10 procent kapitałów własnych emitenta, z określeniem: nazwy (spółki) podmiotu, któremu zostały udzielone poręczenia ( albo gwarancje, łącznej stawki kredytów ( albo pożyczek, która w całości ( albo w określonej części została adekwatnie poręczona ( albo gwarantowana, okresu, na jaki zostały udzielone poręczenia ( albo gwarancje, warunków finansowych, na jakich poręczenia ( albo gwarancje zostały udzielone, z określeniem wynagrodzenia emitenta ( albo jednostki od niego zależnej za udzielenie poręczeń ( albo gwarancji, charakteru powiązań istniejących między emitentem a podmiotem, który zaciągnął kredyty ( albo pożyczki; inne wiadomości, które zdaniem emitenta są ważne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, i wiadomości, które są ważne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań poprzez emitenta; wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte poprzez niego wyniki w perspektywie przynajmniej następnego kwartału. [Podstawa prawna: rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w kwestii informacji bieżących i okresowych przekazywanych poprzez emitentów papierów wartościowych] Co powinien zawierać raport półroczny? Raport półroczny zawiera przynajmniej: niektóre dane finansowe, zawierające fundamentalne pozycje półrocznego sprawozdania finansowego (((także przeliczone na euro); półroczne sprawozdanie finansowe, sporządzone wedle obowiązującymi zasadami rachunkowości i poddane przeglądowi wedle obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi, nie mniej jednak: w razie stosowania polskich zasad rachunkowości półroczne sprawozdanie finansowe sporządza się adekwatnie w dziedzinie określonym w regulaminach rozporządzenia o sprawozdaniach finansowych w prospekcie lub, w razie emitenta będącego funduszem, w dziedzinie określonym w regulaminach rozporządzenia w kwestii specjalnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych, w razie stosowania MSR półroczne sprawozdanie finansowe sporządza się w wersji pełnej, której zakres został określony w takich standardach; sprawozdanie zarządu ( albo osoby zarządzającej na temat działalności emitenta i zasad sporządzenia półrocznego sprawozdania finansowego, zwane dalej "półrocznym sprawozdaniem z działalności emitenta", zawierające ((((także opis podstawowych zagrożeń i ryzyka; oświadczenie zarządu ( albo osoby zarządzającej, iż zgodnie z ich najlepszej wiedzy, półroczne sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały wedle obowiązującymi zasadami rachunkowości i iż odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową emitenta i jego rezultat finansowy (a w razie funduszu - rezultat z operacji), i iż półroczne sprawozdanie z działalności emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć i sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka; oświadczenie zarządu ( albo osoby zarządzającej stwierdzające, iż podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący przeglądu półrocznego sprawozdania finansowego, został wybrany wedle przepisami prawa i iż podmiot ten i biegli rewidenci, dokonujący tego przeglądu, spełniali warunki do wydania bezstronnego i niezależnego raportu z przeglądu, wedle właściwymi przepisami prawa krajowego; raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych z przeglądu półrocznego sprawozdania finansowego, a w razie emitenta będącego funduszem - (((((także oświadczenie depozytariusza o zgodności danych dotyczących stanów aktywów funduszu, w tym zwłaszcza aktywów zapisanych na rachunkach pieniężnych i rachunkach papierów wartościowych i pożytków z tych aktywów przedstawionych w sprawozdaniu finansowym, ze stanem faktycznym; w razie emitenta będącego funduszem z wydzielonymi subfunduszami raporty podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych z przeglądu półrocznego połączonego sprawozdania finansowego funduszu i półrocznych jednostkowych sprawozdań finansowych subfunduszy. Przy wszystkich danych zawartych w półrocznym sprawozdaniu finansowym prezentuje się dane porównywalne za półrocze poprzedniego roku obrotowego, a w razie bilansu i zestawienia zmian w kapitale własnym dodatkowo za wcześniejszy rok obrotowy, sporządzone w sposób zapewniający porównywalność danych przedstawionych w raporcie dla okresów roku poprzedniego z danymi dla półrocza bieżącego roku obrotowego. [Podstawa prawna: rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w kwestii informacji bieżących i okresowych przekazywanych poprzez emitentów papierów wartościowych] Co powinien zawierać skonsolidowany raport półroczny? Skonsolidowany raport półroczny zawiera przynajmniej: niektóre dane finansowe, zawierające fundamentalne pozycje półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego ( ((((((także przeliczone na euro); półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe, sporządzone wedle obowiązującymi zasadami rachunkowości i poddane przeglądowi poprzez podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, wedle obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi, nie mniej jednak: w razie stosowania polskich zasad rachunkowości półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządza się w dziedzinie określonym w regulaminach rozporządzenia o sprawozdaniach finansowych w prospekcie, w razie stosowania MSR półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządza się w wersji pełnej, której zakres został określony w takich standardach; sprawozdanie zarządu ( albo osoby zarządzającej na temat działalności ekipy kapitałowej emitenta i zasad sporządzenia półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zwane dalej "półrocznym sprawozdaniem z działalności ekipy kapitałowej emitenta", zawierające ( (((((((także opis podstawowych zagrożeń i ryzyka; oświadczenie zarządu ( albo osoby zarządzającej, iż zgodnie z ich najlepszej wiedzy, półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały wedle obowiązującymi zasadami rachunkowości i iż odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową ekipy kapitałowej emitenta i jej rezultat finansowy, i iż półroczne sprawozdanie z działalności ekipy kapitałowej emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć i sytuacji ekipy kapitałowej emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka; oświadczenie zarządu ( albo osoby zarządzającej stwierdzające, iż podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący przeglądu półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, został wybrany wedle przepisami prawa i iż podmiot ten i biegli rewidenci, dokonujący tego przeglądu, spełniali warunki do wydania bezstronnego i niezależnego raportu z przeglądu, wedle właściwymi przepisami prawa krajowego; raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych z przeglądu półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. [Podstawa prawna: rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. . w kwestii informacji bieżących i okresowych przekazywanych poprzez emitentów papierów wartościowych] Co powinien zawierać raport roczny? Raport roczny zawiera przynajmniej: pismo prezesa zarządu ( albo osoby zarządzającej emitenta omawiające, w zwięzły sposób, główne dokonania ( albo niepowodzenia emitenta w danym roku obrotowym i perspektywy rozwoju działalności emitenta na najbliższy rok obrotowy, a w razie emitenta będącego funduszem z wydzielonymi subfunduszami - ( ((((((((także dotyczący do każdego subfunduszu, z określeniem adresatów raportu rocznego; niektóre dane finansowe, zawierające fundamentalne pozycje rocznego sprawozdania finansowego ( ( (((((((((także przeliczone na euro); roczne sprawozdanie finansowe, sporządzone wedle obowiązującymi zasadami rachunkowości i zbadane poprzez podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, wedle obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi; w razie stosowania polskich zasad rachunkowości roczne sprawozdanie finansowe sporządza się adekwatnie w dziedzinie określonym w regulaminach rozporządzenia o sprawozdaniach finansowych w prospekcie lub, w razie emitenta będącego funduszem, w dziedzinie określonym w regulaminach rozporządzenia . w kwestii specjalnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych; sprawozdanie zarządu ( albo osoby zarządzającej na temat działalności emitenta w momencie objętym raportem rocznym i zasad sporządzenia rocznego sprawozdania finansowego, zwane dalej "sprawozdaniem z działalności emitenta"; oświadczenie zarządu ( albo osoby zarządzającej, iż zgodnie z ich najlepszej wiedzy, roczne sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały wedle obowiązującymi zasadami rachunkowości i iż odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową emitenta i jego rezultat finansowy (a w razie funduszu - rezultat z operacji), i iż sprawozdanie z działalności emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć i sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka; oświadczenie zarządu ( albo osoby zarządzającej stwierdzające, iż podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania rocznego sprawozdania finansowego, został wybrany wedle przepisami prawa i iż podmiot ten i biegli rewidenci, dokonujący badania tego sprawozdania, spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badaniu, wedle właściwymi przepisami prawa krajowego; opinię podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych o badanym rocznym sprawozdaniu finansowym, zawierającą dotyczący do sprawozdania z działalności emitenta opinię, czy wiadomości zawarte w tym sprawozdaniu uwzględniają regulaminy rozporządzenia i są zgodne z informacjami zawartymi w rocznym sprawozdaniu finansowym, i raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych z badania rocznego sprawozdania finansowego, nie mniej jednak: w razie emitenta będącego zakładem ubezpieczeń - dodatkowo opinię aktuariusza, jeśli wymóg uzyskania takiej opinii wynika z odrębnych regulaminów, w razie emitenta będącego funduszem - dodatkowo oświadczenie depozytariusza o zgodności danych dotyczących stanów aktywów funduszu, w tym zwłaszcza aktywów zapisanych na rachunkach pieniężnych i rachunkach papierów wartościowych i pożytków z tych aktywów przedstawionych w sprawozdaniu finansowym, ze stanem faktycznym, w razie emitenta będącego funduszem z wydzielonymi subfunduszami - opinie i raporty podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych z badania rocznego połączonego sprawozdania finansowego i jednostkowych sprawozdań finansowych subfunduszy, w razie emitenta będącego jednostką samorządu terytorialnego dodatkowo w roku, gdzie dokonano emisji obligacji - opinię regionalnej izby obrachunkowej o możliwości wykupu tych obligacji. Przy wszystkich danych zawartych w rocznym sprawozdaniu finansowym prezentuje się dane porównywalne za wcześniejszy rok obrotowy, sporządzone w sposób zapewniający porównywalność danych przedstawionych w raporcie dla roku poprzedniego z danymi dla bieżącego roku obrotowego, a w razie funduszu i subfunduszu w zestawieniu lokat wykazuje się wyłącznie dane porównywalne w dziedzinie pozycji zagregowanych, wymienionych w tabeli głównej. w razie wszystkich emitentów, sprawozdanie z działalności emitenta zawiera, z uwzględnieniem regulaminów specjalnych: wiadomości określone w regulaminach o rachunkowości; omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych, ujawnionych w rocznym sprawozdaniu finansowym, zwłaszcza opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających znaczny wpływ na działalność emitenta i osiągnięte poprzez niego zyski ( albo poniesione utraty w roku obrotowym, a również omówienie perspektyw rozwoju działalności emitenta co najmniej w najbliższym roku obrotowym; opis ważnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem, w jakim stopniu emitent jest na nie narażony. w razie emitenta kierującego działalność wytwórczą, budowlaną, handlową ( albo usługową, sprawozdanie z działalności emitenta zawiera ( ( ((((((((((także: wiadomości o podstawowych produktach, towarach ( albo usługach wspólnie z ich określeniem wartościowym i ilościowym i udziałem poszczególnych produktów, towarów i usług ( jeśli są ważne) lub ich grup w sprzedaży emitenta ogółem, a również zmianach w tym zakresie w danym roku obrotowym; wiadomości o rynkach zbytu, z uwzględnieniem podziału na rynki krajowe i zagraniczne, i wiadomości o źródłach zaopatrzenia w materiały do produkcji, w wyroby i usługi, z określeniem uzależnienia od jednego ( albo więcej odbiorców i dostawców, a w razie gdy udział jednego odbiorcy ( albo dostawcy osiąga przynajmniej 10 procent przychodów ze sprzedaży ogółem - nazwy (((spółki) dostawcy ( albo odbiorcy, jego udział w sprzedaży ( albo zaopatrzeniu i jego formalne powiązania z emitentem; wiadomości o zawartych umowach znacznych dla działalności emitenta, w tym znanych emitentowi umowach zawartych między akcjonariuszami (wspólnikami), umowach ubezpieczenia, współpracy ( albo kooperacji; wiadomości o powiązaniach organizacyjnych ( albo kapitałowych emitenta z innymi podmiotami i ustalenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych (papiery wartościowe, instrumenty finansowe, wartości niematerialne i prawne i nieruchomości), w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jego ekipą jednostek powiązanych i opis metod ich finansowania; opis transakcji z podmiotami powiązanymi, ( jeśli jednorazowa ( albo łączna wartość transakcji zawartych poprzez dany podmiot powiązany w momencie od początku roku obrotowego przekracza wyrażoną w złotych równowartość stawki 500 tys. euro; wiadomości o zaciągniętych kredytach, o umowach pożyczek, z uwzględnieniem terminów ich wymagalności, i o udzielonych poręczeniach i gwarancjach; wiadomości o udzielonych pożyczkach, z uwzględnieniem terminów ich wymagalności, a również udzielonych poręczeniach i gwarancjach, ze szczególnym uwzględnieniem pożyczek, poręczeń i gwarancji udzielonych jednostkom powiązanym emitenta; w razie emisji papierów wartościowych w momencie objętym raportem - opis zastosowania poprzez emitenta wpływów z emisji; objaśnienie różnic między rezultatami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a przedtem publikowanymi prognozami wyników na dany rok; ocenę, wspólnie z jej uzasadnieniem, dotyczącą kierowania zasobami finansowymi, ze szczególnym uwzględnieniem umiejętności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, i ustalenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie emitent podjął ( albo zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom; ocenę możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej działalności; ocenę czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na rezultat z działalności za rok obrotowy, z określeniem stopnia wpływu tych czynników ( albo nietypowych zdarzeń na osiągnięty rezultat; charakterystykę zewnętrznych i wewnętrznych czynników ważnych dla rozwoju przedsiębiorstwa emitenta i opis perspektyw rozwoju działalności emitenta przynajmniej do końca roku obrotowego następującego po roku obrotowym, za który sporządzono sprawozdanie finansowe zamieszczone w raporcie rocznym, z uwzględnieniem przedmiotów strategii rynkowej poprzez niego wypracowanej; zmiany w podstawowych zasadach kierowania przedsiębiorstwem emitenta i jego ekipą kapitałową; zmiany w składzie osób zarządzających i nadzorujących emitenta pośrodku ostatniego roku obrotowego, zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających i uprawnienia osób zarządzających, zwłaszcza prawo do podjęcia decyzji o emisji ( albo wykupie akcji; wszelakie umowy zawarte pomiędzy emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w razie ich rezygnacji ( albo zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej powody ( albo gdy ich odwołanie ( albo zwolnienie następuje na skutek połączenia emitenta poprzez przejęcie; wartość wynagrodzeń, nagród ( albo korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych ( albo premiowych opartych na kapitale emitenta, w tym programów opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych, warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze ( albo jakiejkolwiek innej formie), wypłaconych, należnych ( albo potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających i nadzorujących emitenta w przedsiębiorstwie emitenta, bez względu na to, czy adekwatnie były one zaliczane w wydatki, czy także wynikały z podziału zysku; w razie gdy emitentem jest jednostka dominująca ( albo znaczny inwestor - oddzielnie wiadomości o wartości wynagrodzeń i nagród otrzymanych z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek podporządkowanych; ( jeśli odpowiednie wiadomości zostały przedstawione w sprawozdaniu finansowym - wymóg uznaje się za spełniony przez wskazanie miejsca ich zamieszczenia w sprawozdaniu finansowym; w razie firm kapitałowych - ustalenie łącznej liczby i wartości nominalnej wszystkich akcji (udziałów) emitenta i akcji i udziałów w jednostkach powiązanych emitenta, będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących (dla każdej osoby oddzielnie); wskazanie akcjonariuszy posiadających, bezpośrednio ( albo pośrednio poprzez podmioty zależne, przynajmniej 5 procent w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu emitenta, wraz ze wskazaniem liczby posiadanych poprzez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu; wiadomości o znanych emitentowi umowach (w tym ( ( (((((((((((także zawartych po dniu bilansowym), wskutek których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji poprzez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy; wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne w relacji do emitenta, wspólnie z opisem tych uprawnień; informację o systemie kontroli programów akcji pracowniczych; wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych emitenta i wszelkich ograniczeń w dziedzinie wykonywania prawa głosu przypadających na akcje emitenta; informację o: dacie zawarcia poprzez emitenta umowy, z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych, o dokonanie badania ( albo przeglądu sprawozdania finansowego ( albo skonsolidowanego sprawozdania finansowego i okresie, na jaki została zawarta ta umowa, łącznej wysokości wynagrodzenia, wynikającego z umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych, należnego ( albo wypłaconego z tytułu badania i przeglądu sprawozdania finansowego i, ( jeśli firma sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe, z tytułu badania i przeglądu skonsolidowanego sprawozdania finansowego, dotyczącego danego roku obrotowego, pozostałej łącznej wysokości wynagrodzenia, wynikającego z umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych ( albo skonsolidowanych sprawozdań finansowych, należnego ( albo wypłaconego z innych tytułów niż określone w lit. b, dotyczącego danego roku obrotowego, wiadomości określone w lit. b i c należy podać również dla poprzedniego roku obrotowego. w razie emitenta będącego bankiem, sprawozdanie z działalności emitenta zawiera ( ( ((((((((((((także: wiadomości o których mowa ponad, z uwzględnieniem specyfiki działalności bankowej; wiadomości o źródłach finansowania działalności operacyjnej banku, z wyszczególnieniem udziału poszczególnych czynności bankowych w finansowaniu działalności banku ogółem, z uwzględnieniem struktury terytorialnej; wiadomości o liczbie i wartości wystawionych poprzez bank tytułów egzekucyjnych i wartości zabezpieczeń, ustanowionych na rachunkach ( albo aktywach kredytobiorców; wiadomości o innych ważnych umowach między bankiem a bankiem centralnym ( albo organami nadzoru; wiadomości o zaciągniętych kredytach, o umowach pożyczek, poręczeń i gwarancji, niedotyczących działalności operacyjnej banku, o wszystkich zobowiązaniach umownych wynikających z emitowanych dłużnych papierów wartościowych ( albo instrumentów finansowych, umowach o subemisje i gwarancjach udzielonych podmiotom od niego zależnym; opis współpracy z międzynarodowymi instytucjami finansowymi i charakterystykę polityki kredytowej banku; charakterystykę aktywów i pasywów banku i opis głównych pozycji bilansu; strukturę udzielonych kredytów; strukturę posiadanych depozytów; ustalenie przeciętnej podstawowej stopy procentowej stosowanej w banku dla depozytów i kredytów pośrodku roku obrotowego; opis udzielonych poprzez bank gwarancji i poręczeń. w razie emitenta będącego zakładem ubezpieczeń, sprawozdanie z działalności emitenta zawiera ( ( (((((((((((((także: wiadomości o których mowa ponad, z uwzględnieniem specyfiki działalności zakładu ubezpieczeń; wiadomości o strukturze portfela ubezpieczeń i o ogólnych warunkach ubezpieczeń, taryfach i wysokości stawek ubezpieczeniowych, służących poprzez emitenta; wiadomości o uzyskanych poprzez emitenta zezwoleniach udzielonych poprzez właściwy organ nadzoru, w tym związanych ze zmianami zasięgu terytorialnego ( albo rzeczowego zakresu działalności; wiadomości o cofnięciu poprzez właściwy organ nadzoru zezwolenia na wykonywanie działalności w dziedzinie jednej ( albo więcej grup ubezpieczeń;zarządu komisarycznego, z podaniem przyczyn i okresu, na jaki zarząd komisaryczny został ustanowiony; wiadomości o zawarciu umowy ubezpieczenia na sumę ubezpieczenia od pojedynczego ryzyka na udziale własnym przekraczającą 25 procent łącznej wysokości rezerw techniczno-ubezpieczeniowych i kapitału własnego; opis zawartych poprzez zakład ubezpieczeń głównych umów reasekuracyjnych; opis współpracy z międzynarodowymi instytucjami finansowymi; przedstawienie aktualnej i przewidywanej sytuacji finansowej zakładu ubezpieczeń, dotyczącej struktury sprzedaży produktów ubezpieczeniowych, rentowności działalności lokacyjnej, wielkości wydatków prowadzenia działalności ubezpieczeniowej, wielkości utworzonych na koniec roku obrotowego rezerw techniczno-ubezpieczeniowych, stanu pokrycia marginesu wypłacalności i kapitału gwarancyjnego środkami swoimi, jak ( ( ((((((((((((((także stanu pokrycia rezerw techniczno-ubezpieczeniowych odpowiednimi aktywami, wspólnie z zestawieniem struktury aktywów stanowiących pokrycie rezerw techniczno-ubezpieczeniowych i ich wysokości w porównaniu z limitami określonymi w odrębnych regulaminach, i wiadomości o zgodzie udzielonej poprzez właściwy organ na uznawanie za aktywa stanowiące pokrycie rezerw techniczno-ubezpieczeniowych innych aktywów, w tym znajdujących się za granicą. w razie emitenta będącego przedsiębiorstwem leasingowym sprawozdanie z działalności emitenta zawiera ( ( (((((((((((((((także wiadomości określone ponad, z uwzględnieniem specyfiki działalności przedsiębiorstwa leasingowego, i precyzyjny opis charakteru umów zawieranych na oddanie w odpłatne użytkowanie aktywów trwałych. w razie emitenta będącego narodowym funduszem inwestycyjnym ( albo funduszem sprawozdanie z działalności emitenta zawiera ( ( ((((((((((((((((także: wiadomości określone ponad, z uwzględnieniem specyfiki działalności narodowego funduszu inwestycyjnego ( albo funduszu, omówienie podstawowych zmian w portfelu inwestycyjnym narodowego funduszu inwestycyjnego ( albo lokatach funduszu, z opisem głównych inwestycji dokonanych w danym roku obrotowym i zmian w strukturze portfela (lokat); omówienie polityki inwestycyjnej narodowego funduszu inwestycyjnego ( albo funduszu w raportowanym okresie wspólnie z analizą działań związanych z realizacją jego celu. w razie emitenta będącego funduszem z wydzielonymi subfunduszami, sprawozdanie z działalności emitenta sporządza się dla funduszu i osobno dla każdego subfunduszu. w razie emitenta będącego jednostką samorządu terytorialnego lub zagraniczną jednostką terytorialną sprawozdanie z działalności emitenta zawiera ( ( (((((((((((((((((także wiadomości określone ponad, z uwzględnieniem specyfiki ich działalności, i: omówienie znacznych zmian w powierzchni ( albo przynależności do struktur administracyjnych i w podstawowych danych demograficznych; omówienie znacznych zmian w powiązaniach organizacyjnych jednostki z innymi podmiotami; omówienie znacznych zmian w aktywności gospodarczej na terenie jednostki; omówienie znacznych zmian w stanie posiadania mienia; opis zadań wykonywanych poprzez jednostkę; zmiany w organizacji świadczenia usług komunalnych; ustalenie kosztów na poszczególne zadania wykonywane poprzez jednostkę; ustalenie dochodów ogółem budżetu jednostki; ocenę efektywności uzyskiwania dochodów poprzez jednostkę i opis trybu i efektywności planowania budżetowego i wykonywania budżetu jednostki; wiadomości o zaciągniętych poprzez emitenta zobowiązaniach z tytułu wyemitowanych papierów wartościowych, kredytów, umów pożyczek, poręczeń i gwarancji, z określeniem ustanowionych zabezpieczeń z tytułu tych zobowiązań; prognozę spłaty ciążących na emitencie zobowiązań; opis perspektyw rozwoju jednostki i ocenę obecnej efektywności usług komunalnych z określeniem planów w dziedzinie ich rozwoju; zmiany w dziedzinie kierowania jednostką. [Podstawa prawna: rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. . w kwestii informacji bieżących i okresowych przekazywanych poprzez emitentów papierów wartościowych] Co powinien zawierać skonsolidowany raport roczny? Skonsolidowany raport roczny zawiera: pismo prezesa zarządu ( albo osoby zarządzającej emitenta omawiające, w sposób zwięzły, główne dokonania ( albo niepowodzenia ekipy kapitałowej emitenta w danym roku obrotowym i perspektywy rozwoju działalności ekipy kapitałowej emitenta na najbliższy rok obrotowy, z określeniem adresatów skonsolidowanego raportu rocznego; niektóre dane finansowe, zawierające fundamentalne pozycje rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego ( ( ( ((((((((((((((((((także przeliczone na euro); roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe, sporządzone wedle obowiązującymi zasadami rachunkowości i zbadane poprzez podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, wedle obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi; w razie stosowania polskich zasad rachunkowości roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządza się w dziedzinie określonym adekwatnie w regulaminach rozporządzenia o sprawozdaniach finansowych w prospekcie; sprawozdanie zarządu ( albo osoby zarządzającej na temat działalności ekipy kapitałowej emitenta i zasad sporządzenia rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zwane dalej "sprawozdaniem z działalności ekipy kapitałowej emitenta"; oświadczenie zarządu ( albo osoby zarządzającej, iż zgodnie z ich najlepszej wiedzy, roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały wedle obowiązującymi zasadami rachunkowości i iż odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową ekipy kapitałowej emitenta i jej rezultat finansowy, i iż sprawozdanie z działalności ekipy kapitałowej emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć i sytuacji ekipy kapitałowej emitenta, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń; oświadczenie zarządu ( albo osoby zarządzającej stwierdzające, iż podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, został wybrany wedle przepisami prawa i iż podmiot ten i biegli rewidenci, dokonujący badania tego sprawozdania, spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badaniu, wedle właściwymi przepisami prawa krajowego; opinię podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych o badanym rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, zawierającą dotyczący do sprawozdania z działalności ekipy kapitałowej emitenta opinię, czy wiadomości zawarte w tym sprawozdaniu uwzględniają regulaminy rozporządzenia i są zgodne z informacjami zawartymi w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, i raport podmiotu uprawnionego do badania. [Podstawa prawna: rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. . w kwestii informacji bieżących i okresowych przekazywanych poprzez emitentów papierów wartościowych]